Shein готовится к IPO с оценкой почти в 27 миллиардов долларов

Гигант индустрии быстрой моды Shein объявил о своих намерениях привлечь до 13,86 миллиардов гонконгских долларов (примерно 1,3 миллиарда фунтов стерлингов или 1,77 миллиарда долларов США) в рамках первичного размещения акций на Гонконгской фондовой бирже, которое запланировано на 1 сентября.

Согласно официальному документу, поданному в понедельник, Shein предложит почти 280 миллионов акций по цене от 47,60 до 49,50 гонконгских долларов за штуку.

При максимальной цене размещения компания будет оценена почти в 27 миллиардов долларов (19,8 миллиардов фунтов стерлингов). Это значительно ниже оценки в 100 миллиардов долларов, достигнутой в ходе раунда частного финансирования в 2022 году, что отражает замедление темпов роста продаж и увеличение издержек.

Долгожданное решение о выходе на биржу следует за неудачными попытками листинга в США и Лондоне, которые были сорваны из-за регуляторных препятствий и усиленного внимания к Shein, чья штаб-квартира находится в Сингапуре, но компания была основана в Китае.

Первичное публичное размещение акций (IPO) поддерживается крупными инвестиционными гигантами с Уолл-стрит: Goldman Sachs, Morgan Stanley и JP Morgan.

В июле Shein сообщал о переходе к квартальному убытку, поскольку темпы роста продаж замедлились после того, как президент США Дональд Трамп отменил освобождение от импортной пошлины для небольших посылок.

Компания заявила, что потеряла 99 миллионов долларов за первые три месяца года, в то время как годом ранее чистая прибыль составила 395 миллионов долларов.

Также отмечается сохраняющаяся неопределенность относительно торговой войны между США и Китаем, которая в настоящее время приостановлена.

С момента своего основания в 2008 году Shein превратился в одного из крупнейших в мире ритейлеров быстрой моды, обслуживая клиентов в более чем 150 странах.

Гигант электронной коммерции известен продажей ультрадешевой одежды, поддерживаемой обширной сетью фабрик в Китае, которые способны быстро производить новую продукцию в соответствии с последними тенденциями.

Его выручка значительно опередила конкурентов, таких как H&M и Zara.

Однако бизнес быстрой моды Shein столкнулся с обеспокоенностью по поводу его воздействия на окружающую среду и обвинениями в использовании принудительного труда в цепочках поставок. Ранее Shein заявлял BBC о своей «нулевой терпимости к принудительному труду».

Попытка выйти на Лондонскую фондовую биржу провалилась после того, как компания оказалась под пристальным вниманием из-за ее отказа отвечать на вопросы о практике своей цепочки поставок.